UID:
kobvindex_ERBEBC6331194
Format:
1 online resource (541 pages)
Edition:
1
ISBN:
9783896445643
Series Statement:
Schriftenreihe Finanzmanagement ; v.14
Note:
Intro -- Geleitwort -- Vorwort -- Inhaltsübersicht -- Inhaltsverzeichnis -- Abbildungsverzeichnis -- Abkürzungs- und Symbolverzeichnis -- Einleitung -- 1. Teil: Zielgrößen der Zentraldisposition -- A. Grundbegriffe des Wertorientierten Zinsportfoliomanagements -- I. Grundlagen der Ergebnis- und Risikosteuerung im Zinsportfolio -- 1. Periodische Ergebnissystematik -- 2. Barwertige Ergebnissystematik -- 3. Begriff und Wesen von Zinsänderungsrisiken -- II. Verfahren zur Messung barwertiger Zinsänderungsrisiken -- 1. Risikomessung über Sensitivitätskennziffern -- 2. Risikomessung durch Neubewertung der Zahlungsreihe -- III. Ansätze zur Quantifizierung des Value at Risk -- 1. Varianz-Kovarianz-Ansatz -- 2. Historische Simulation -- 3. Monte-Carlo-Simulation -- B. Ermittlung des Marktwerts des Zinsportfolios -- I. Gegenstand der wertorientierten Zinsportfoliosteuerung -- 1. Komponenten des Gesamtbankergebnisses -- 2. Zinsportfoliosteuerung als Element der Gesamtbanksteuerung -- 3. Abgrenzung des Zinsportfolios -- II. Generierung der zinstragenden Zahlungsreihe -- 1. Systematisierung zinstragender Bankgeschäfte -- 2. Konzepte zur Abbildung nicht-deterministischer Geschäfte -- 3. Verfahren zum Cashflow-Mapping -- III. Verfahren zur Bewertung der zinstragenden Zahlungsreihe -- 1. Konstruktion zahlungsstrukturkongruenter Gegengeschäfte -- 2. Verwendung zinsstrukturspezifischer Abzinsfaktoren -- C. Wertorientierte Performance- und Risikomessung im Zinsportfolio -- I. Konzeption der barwertigen Performancemessung -- 1. Aufbau der Performancemessung -- 2. Ex post-Performancemessung -- 3. Ex ante-Performancemessung -- II. Performancemessung anhand statistischer Methoden -- 1. Festlegung der Datengrundlage -- 2. Methoden zur Modellierung der Zinsänderungen -- 3. Simulation der ex ante-Performance -- III. Rendite-Risiko-Analyse
,
1. Quantifizierung des Zinsänderungsrisikos -- 2. Risikoadjustierte Performancemessung -- 2. Teil: Konzeptionelle und empirische Fundierung der Steuerungsstrategie im Zinsportfolio -- A. Konzeptionelles Fundament der Zinsportfoliosteuerung -- I. Portfoliotheoretische Grundlagen zur Rendite-Risiko-Effizienz -- 1. Der Effizienz- und Optimalitätsbegriff der Portfoliotheorie -- 2. Portfoliooptimierung bei Existenz der risikolosen Alternative -- II. Übertragung des portfoliotheoretischen Modells auf die Zielgrößen der Zentraldisposition -- 1. Überführung der Rendite- und Risikokennziffern -- 2. Formulierung und Lösung des Optimierungsproblems -- 3. Berücksichtigung des Risikolimits -- III. Strategien zur Steuerung des Zinsportfolios -- 1. Prognosebasierte aktive Disposition -- 2. Benchmarkbasierte passive Disposition -- 3. Semiaktive Dispositionskonzepte -- B. Das Instrumentarium zur empirischen Strategiebegründung -- I. Empirische Ansätze zur Begründung der Strategieentscheidung -- 1. Test der Effizienzmarkthypothese -- 2. Weitere Ansätze zur empirischen Strategiebegründung -- II. Statistische Maße zur Beurteilung der Prognosegüte -- 1. Systematisierung der Prognosegütemaße -- 2. Maßzahlen zur Messung der Punktprognosegüte -- 3. Maßzahlen zur Messung der Richtungsprognosegüte -- III. Auswahl geeigneter Prognosegütemaße -- C. Beurteilung der Zinsprognosefähigkeit von Kreditinstituten -- I. Datengrundlage der empirischen Untersuchung -- 1. Auswahl der Grundgesamtheit -- 2. Bestimmung der Stichprobe -- II. Beurteilung der Punktprognosefähigkeit -- 1. Messung der Punktprognosegüte -- 2. Formulierung der Nullhypothese und Hypothesentest -- III. Beurteilung der Richtungsprognosefähigkeit -- 1. Messung der Richtungsprognosegüte -- 2. Formulierung der Nullhypothese und Hypothesentest -- IV. Schlussfolgerungen für die Wahl der Steuerungsstrategie
,
3. Teil: Ausgestaltung des passiven Dispositionskonzepts -- A. Ansätze zur Ausgestaltung des passiven Dispositionskonzepts -- I. Anforderungen an das passive Dispositionskonzept -- 1. Überblick und Systematisierung -- 2. Qualitative Anforderungen -- 3. Quantitative Anforderungen -- II. Gleitende Benchmarks -- 1. Überblick und Systematisierung -- 2. Revolvierende Anlagen -- 3. Gleitende Durchschnitte -- III. Rentenindizes -- 1. Überblick und Systematisierung -- 2. Reale Rentenindizes -- 3. Synthetische Rentenindizes -- IV. Gemischte und gehebelte Benchmarks -- 1. Gemischte Benchmarks -- 2. Gehebelte Benchmarks -- B. Rendite- und Risikoeigenschaften alternativer Benchmarks -- I. Konzeption der empirischen Analyse -- 1. Zielsetzung und Ablauf der Untersuchung -- 2. Eingrenzung des Untersuchungsgegenstands -- 3. Prämissen der Analyse -- II. Aufbau und Analyse gleitender Benchmarks -- 1. Revolvierende Anlage -- 2. Gleitende Durchschnitte -- III. Nachbildung und Analyse von Rentenindizes -- 1. Reale Rentenindizes -- 2. Synthetische Rentenindizes -- IV. Aufbau und Analyse gehebelter Benchmarks -- 1. Aufbau der Zahlungsreihe gehebelter gleitender Benchmarks -- 2. Analyse der gehebelten gleitenden Benchmarks -- 3. Aufbau und Analyse gehebelter Rentenindizes -- C. Benchmarkauswahl unter Nebenbedingungen -- I. Benchmarkübergreifende Rendite-Risiko-Analyse -- 1. Ungehebelte gleitende Benchmarks und Rentenindizes -- 2. Gehebelte gleitende Benchmarks und Rentenindizes -- 3. Bestimmung der effizienten Benchmarks -- II. Bestimmung der optimalen Struktur des Zinsportfolios -- 1. Rendite- und Risikoeigenschaften gemischter Benchmarks -- 2. Berechnung der effizienten gemischten Benchmarks -- 3. Optimierung des Zinsportfolios unter Einhaltung des Risikolimits -- III. Kritische Würdigung des Optimierungsmodells -- Zusammenfassung -- Anhang -- A. VARIANZ-MAPPING
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B. VERGLEICH VON DIFFERENZEN- UND RATENSIMULATION -- C. PORTFOLIOOPTIMIERUNG IM VIERANLAGEN-FALL -- D. ZINSPROGNOSEN DER KREDITINSTITUTE -- E. RENDITE UND RISIKOKENNZIFFERN DER GEHEBELTEN GLEITENDEN BENCHMARKS -- I. Gehebelte gleitende Benchmarks des Typs A -- II. Gehebelte gleitende Benchmarks des Typs B -- III. Gehebelte gleitende Benchmarks des Typs D1 -- IV. Gehebelte gleitende Benchmarks des Typs D2 -- F. RENDITE- UND RISIKOKENNZIFFERN DES GEHEBELTEN REXP® -- G. RENDITE- UND RISIKOKENNZIFFERN DER EFFIZIENTEN BENCHMARKS -- H. THE MATHWORKS™ MATLAB-ROUTINEN -- I. Start.m -- II. Diagramm.m -- I. LÖSUNGEN DES OPTIMIERUNGSPROBLEMS -- Literaturverzeichnis
Additional Edition:
Print version: Hornbach, Christian Integrierte Zinsbuchsteuerung. Berlin : Duncker & Humblot,c2020 ISBN 9783896735645
Keywords:
Electronic books.
URL:
https://ebookcentral.proquest.com/lib/th-brandenburg/detail.action?docID=6331194
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