UID:
kobvindex_ERBEBC7217600
Format:
1 online resource (338 pages)
Edition:
1
ISBN:
9783896448071
Series Statement:
Studienreihe der Stiftung Kreditwirtschaft an der Universität Hohenheim
Note:
Intro -- Geleitwort -- Vorwort -- Gliederung -- Abbildungsverzeichnis -- Abkürzungsverzeichnis -- Einführung -- A. Einführung und Problemstellung -- B. Aufbau und Gang der Arbeit -- 1. Teil: Unternehmensfinanzierung durch Eigenkapital -- Einleitung -- A. Einzel- und gesamtwirtschaftliche Bedeutung der Eigenkapitalfinanzierung -- I. Eigenkapital aus einzelwirtschaftlicher Sicht -- 1. Definition des Eigenkapitalbegriffs -- 2. Objektive Faktoren zur Ermittlung des Eigenkapitalbedarfs -- a. Finanzwirtschaftliche Bilanzanalyse -- aa. Grundlagen der finanzwirtschaftlichen Bilanzanalyse -- bb. Vertikale Kapitalstruktur -- cc. Horizontale Bilanzstruktur -- dd. Anwendbarkeit von Finanzierungsregeln -- b. Modelle zur Ermittlung der optimale Kapitalstruktur von Unternehmen -- aa. Modell des optimalen Verschuldungsgrades -- bb. Modigliani-Miller-Theorem -- c. Steuerliche Behandlung von Eigenkapital -- aa. Einfluß der Körperschaftsteuer bzw. der Einkommensteuer auf die Kapitalstruktur -- bb. Einfluß der Gewerbesteuer auf die Kapitalstruktur -- d. Optimale Kapitalstruktur unter Berücksichtigung von Steuern und Insolvenzrisiko -- 3. Zusammenspiel objektiver Faktoren und subjektiver Präferenzen -- a. Subjektive Faktoren bei der Finanzierungsentscheidung -- aa. Publizität als subjektives Entscheidungskriterium -- bb. Kontrolle und Einfluß als subjektive Entscheidungskriterien -- cc. Risikopräferenz und Flexibilität als subjektive Entscheidungskriterien -- b. Auswirkung subjektiver Präferenzen auf die Kapitalstruktur -- 4. Ergebnis aus einzelwirtschaftlicher Sicht -- II. Eigenkapital aus gesamtwirtschaftlicher Sicht -- 1. Bewertung der Eigenkapitalquote in Deutschland -- a. Eigenkapitalquote in Deutschland -- b. Existenz einer Eigenkapitallücke -- 2. Die Wirkung von Eigenkapital auf die Investitionsneigung -- a. Investition als Innovation
,
b. Finanzierung von Innovationen -- 3. Die wettbewerbliche Dimension des Eigenkapitals -- Zwischenergebnis -- B. Möglichkeiten der Eigenkapitalbeschaffung -- I. Eigenkapitalbeschaffung aus unternehmensinternen Quellen -- 1. Einbehaltung von Gewinnen -- a. Einbehaltung ausgewiesener Bilanzgewinne -- b. Kapitalzuführung über das „Schütt-aushol-zurück"-Verfahren -- c. Bildung stiller Reserven -- 2. Eigenkapitalzuführung aus dem Vermögen der vorhandenen Gesellschafter -- II. Eigenkapitalbeschaffung aus unternehmensexternen Quellen -- 1. Möglichkeiten zur Aufnahme neuer Gesellschafter -- 2. Auswahl geeigneter externer Eigenkapitalbeschaffungsmöglichkeiten -- a. Ermittlung der optimalen Möglichkeit zur Eigenkapitalfinanzierung -- b. Spezifika bei der Ermittlung der geeigneten Möglichkeit zur Eigenkapitalfinanzierung für mittelständische Unternehmen -- Zwischenergebnis -- Ergebnis -- 2. Teil: Eigenkapitalbeschaffung durch Aufnahme neuer Gesellschafter -- Einleitung -- A. Eigenkapitalbeschaffung außerhalb organisierter Kapitalmärkte -- I. Allgemeine Bedeutung und Problematik -- 1. Aufnahme neuer Gesellschafter mit mitunternehmerischen Interessen -- 2. Aufnahme neuer Gesellschafter ohne mitunternehmerische Interessen -- II. Konkrete Möglichkeiten und Grenzen -- 1. Aufnahme neuer Gesellschafter bei der OHG -- 2. Aufnahme neuer Gesellschafter bei der KG und der GmbH -- 3. Aufnahme neuer stiller Gesellschafter -- Zwischenergebnis -- B. Eigenkapitalbeschaffung über organisierte Kapitalmärkte -- I. Allgemeine Bedeutung und Problematik -- 1. Aufgaben von organisierten Kapitalmärkten -- 2. Bedeutung organisierter Kapitalmärkte für die Eigenkapitalfinanzierung mittlerer Unternehmen im internationalen Vergleich -- 3. Bewertungsansätze für den Börsengang kleiner und mittlerer Unternehmen -- a. Rechtsform als Voraussetzung für den Börsengang
,
b. Publizitätsanforderungen -- c. Kosten des Going Public -- d. Marktaustrittsproblematik -- e. Kapital Verfügbarkeit -- II. Konkrete Möglichkeiten und Grenzen -- 1. Organisierte Kapitalmärkte und ihre Anforderungen an die Kapitalnehmer -- a. Amtlicher Handel -- aa. Anforderungen des Amtlichen Handels an Emittenten -- bb. Eignung des Amtlichen Handels zur Eigenkapitalbeschaffung für mittlere Unternehmen -- b. Geregelter Markt -- aa. Anforderungen des Geregelten Marktes an Emittenten -- bb. Eignung des Geregelten Marktes zur Eigenkapitalbeschaffung für mittlere Unternehmen -- c. Freiverkehr -- aa. Anforderungen des Freiverkehrs an Emittenten -- bb. Eignung des Freiverkehrs zur Eigenkapitalbeschaffung für mittlere Unternehmen -- d. Neuer Markt -- aa. Konzeption und Positionierung des Neuen Marktes -- bb. Anforderungen des Neuen Marktes an Emittenten -- cc. Eignung des Neuen Marktes zur Eigenkapitalbeschaffung für mittlere Unternehmen -- e. Internationale Börsenmärkte für kleine und mittlere Unternehmen -- aa. NASDAQ -- bb. EASDAQ -- cc. Alternative Investment Market (AIM) -- dd. Noveau Marché -- 2. Bewertung der Möglichkeiten zur Beschaffung von Eigenkapital für kleine und mittlere Unternehmen auf organisierten Kapitalmärkten -- 3. Alternative Ansätze zur Beschaffung von Eigenkapital -- a. Eigenkapitalbeschaffung durch Emission von Genußscheinen -- aa. Ausstattungsmerkmale von Genußscheinen -- bb. Handelbarkeit von Genußscheinen an organisierten Kapitalmärkten -- b. Eigenkapitalbeschaffung nach dem Konzept des Stuttgarter Modells -- aa. Konzeptionelle Gestaltung des Stuttgarter Modells -- bb. Bedeutung der mittelbaren Anlegerbeteiligung -- Zwischenergebnis -- Ergebnis -- 3. Teil: Eigenkapitalbeschaffung durch Einschaltung von Finanzintermediären -- Einleitung -- A. Formen und Grundsätze bestehender Finanzintermediäre
,
I. Entwicklung und Bedeutung des Beteiligungsmarktes -- 1. Geschichtliche Entwicklung der Finanzintermediäre in Deutschland -- 2. Bedeutung und Beteiligungsvolumina deutscher Finanzintermediäre -- II. Öffentlich-rechtliche Beteiligungsfonds und -gesellschaften -- 1. Kreditanstalt für Wiederaufbau -- a. KfW-Mittelstandsprogramm -- b. ERP-Beteiligungsprogramm -- c. KfW-Risikokapitalprogramm -- 2. Deutsche Ausgleichsbank -- a. Eigenkapitalhilfe-Programm -- b. Eigenkapitalergänzungsprogramm -- c. DtA-und ERP-Existenzgründungsprogramm -- d. Beteiligungskapital der DtA -- 3. Mittelständische Beteiligungsgesellschaften -- III. Privatwirtschaftliche Kapitalbeteiligungs- und -anlagegesellschaften -- 1. Kapitalanlagegesellschaften -- a. Wertpapier-Sondervermögen -- b. Beteiligungs-Sondervermögen -- 2. Universelle Kapitalbeteiligungsgesellschaften -- 3. Unternehmensbeteiligungsgesellschaften -- a. Beteiligungspolitik -- b. Refinanzierungsmöglichkeiten -- Zwischenergebnis -- B. Eigenkapitalbeschaffung durch Finanzintermediäre -- I. Bedeutung und Problematik -- 1. Informationsasymmetrien -- 2. Auswirkungen asymmetrisch verteilter Informationen -- 3. Risikoreduktion durch Portfoliobildung -- II. Möglichkeiten und Grenzen -- 1. Öffentlich-rechtliche Beteiligungsfonds und -gesellschaften -- a. Zielgruppe der Kreditanstalt für Wiederaufbau -- b. Zielgruppe der Deutschen Ausgleichsbank -- c. Zielgruppe der mittelständischen Beteiligungsgesellschaften -- 2. Privatwirtschaftliche Kapitalbeteiligungs- und -anlagegesellschaften -- a. Zielgruppe der Kapitalanlagegesellschaften -- b. Zielgruppe universeller Kapitalbeteiligungsgesellschaften -- c. Zielgruppe von Unternehmensbeteiligungsgesellschaften -- Zwischenergebnis -- Ergebnis -- 4. Teil: Verbesserung der institutionellen Rahmenbedingungen für Finanzintermediäre -- Einleitung
,
A. Notwendigkeit von institutionellen Verbesserungen -- I. Bedeutung des Mittelstandes für die deutsche Wirtschaft -- 1. Abgrenzung mittelständischer Unternehmen -- a. Abgrenzung mittelständischer Unternehmen nach der Klassifizierung der Deutschen Bundesbank -- b. Abgrenzung mittelständischer Unternehmen unter Berücksichtigung ihrer Möglichkeiten zur Eigenkapitalbeschaffung -- 2. Bedeutung mittlerer Unternehmen -- a. Quantitative Bedeutung des Mittelstandes -- b. Wettbewerbliche und gesamtwirtschaftliche Bedeutung mittlerer Unternehmen -- II. Nachteile des Mittelstandes bei der Unternehmensfinanzierung -- 1. Kostenaspekte -- 2. Risikoaspekte -- 3. Bestehende Rahmenbedingungen für Kapitalbeteiligungsgesellschaften -- Zwischenergebnis -- B. Möglichkeiten für institutionelle Verbesserungen -- I. Deregulierung des UBGG zur Verbesserung der institutionellen Rahmenbedingungen für Kapitalbeteiligungsgesellschaften -- 1. Soll-Situation und gewünschte Wirkungen des UBGG -- a. Gesamtwirtschaftliche Ziele des Gesetzgebers in bezug auf das UBGG -- b. Einzelwirtschaftliche Ziele der Unternehmensfinanzierung über universelle Kapitalbeteiligungsgesellschaften und Unternehmensbeteiligungsgesellschaften -- aa. Ziele der Beteiligungsunternehmen -- bb. Ziele der Anleger bzw. Gesellschafter -- 2. Ist-Situation und Auswirkungen des UBGG -- a. Steuerliche Regelungen -- aa. Gewerbe- und Vermögensteuerbefreiung der UBG -- bb. Auswirkungen der Steuerbefreiungen für Anleger bzw. Gesellschafter -- b. Regelungen zur Rechtsform -- c. Refinanzierungsmöglichkeiten und öffentliches Aktienangebot -- d. Anlagerestriktionen -- e. Bewertung des UBGG -- II. Möglichkeiten zur steuerlichen Entlastung und Förderung -- 1. Entlastungen bei der Besteuerung von Veräußerungsgewinnen auf der Ebene der Beteiligungsgesellschaft
,
2. Entlastungen bei der Besteuerung von Veräußerungsgewinnen für private Anleger
Additional Edition:
Print version: Boehm-Bezing, Philip von Eigenkapital für nicht börsennotierte Unternehmen durch Finanzintermediäre. Berlin : Duncker & Humblot,c2023 ISBN 9783896730374
Keywords:
Electronic books.
URL:
https://ebookcentral.proquest.com/lib/th-brandenburg/detail.action?docID=7217600
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