UID:
kobvindex_ERBEBC5450653
Format:
1 online resource (124 pages)
Edition:
1
ISBN:
9783862985159
Series Statement:
Leipziger Masterarbeiten ; v.29
Note:
Wertorientiertes Risikomanagement im Lebensversicherungsunternehmen unter dem Einfluss von Solvency II -- Vorwort -- Inhaltsverzeichnis -- Abkürzungsverzeichnis -- Abbildungsverzeichnis -- Tabellenverzeichnis -- Symbolverzeichnis -- 1 Einleitung -- 1.1 Problemstellung -- 1.2 Ziel und Aufbau der Arbeit -- 2 Grundlagen -- 2.1 Risikomanagement im Versicherungsunternehmen -- 2.2 Gegenstand des Risikomanagements -- 2.2.1 Ziele des Risikomanagements -- 2.2.2 Der Risikomanagementprozess -- 2.2.2.1 Überblick -- 2.2.2.2 Risikoanalyse -- 2.2.2.3 Risikohandhabung -- 2.2.2.4 Risikocontrolling -- 2.3 Wertorientierte Unternehmenssteuerung im Versicherungsunternehmen -- 2.3.1 Das Konzept der wertorientierten Unternehmenssteuerung -- 2.3.2 Methoden der wertorientierten Unternehmenssteuerung -- 2.3.2.1 Die Discounted-Cash-Flow-Methode -- 2.3.2.2 Die Economic-Value-Added-Methode -- 2.3.2.3 Die Embedded Value-Methode -- 2.3.2.4 Risikoadjustierte Performancesteuerung -- 3 Analyse des Wertschöpfungspotenzials durch Risikomanagement -- 3.1 Die Komponenten der Wertbeitragsrechnung -- 3.1.1 Ermittlung des Flow-to-Equity -- 3.1.2 Bestimmung des Eigenkapitalkostensatzes -- 3.1.3 Ermittlung des ökonomisch optimalen Eigenkapitalbedarfs -- 3.2 Kritische Würdigung der Vereinbarkeit von Risikomanagement und Wertschöpfung -- 3.3 Analyse der Erklärungsansätze für die Wertschöpfung durch Risikomanagement -- 3.3.1 Wirkung des Risikomanagements auf den Cash-Flow -- 3.3.1.1 Volatilitätsreduzierung -- 3.3.1.2 Verringerung der Insolvenz- und Financial-Distress-Kosten -- 3.3.1.3 Stärkung der Innenfinanzierung -- 3.3.1.4 Verringerung der Steuerbelastung -- 3.3.1.5 Geringere Risikomanagementkosten auf Unternehmensebene -- 3.3.1.6 Weitere Erklärungsansätze -- 3.3.2 Wirkung des Risikomanagements auf den Eigenkapitalkostensatz -- 3.3.2.1 Allgemeine Zusammenhänge
,
3.3.2.2 Verbesserung der Position unzureichend diversifizierter Shareholder -- 3.3.3 Wirkung des Risikomanagements auf den ökonomisch optimalen Eigenkapitalbedarf -- 4 Interdependenz des ökonomischen und aufsichtsrechtlichen Risikomanagementsnach Solvency II -- 4.1 Grundlagen zu Solvency II -- 4.1.1 Ziele und Konzept von Solvency II -- 4.1.2 Säule I: Quantitative Anforderungen -- 4.1.3 Säule II: Qualitative Anforderungen -- 4.1.4 Säule III: Markttransparenz -- 4.2 Kritische Würdigung des Standardmodells als Grundlage für ein wertorientiertesRisikomanagement -- 4.2.1 Grundlegende Voraussetzungen -- 4.2.2 Analyse der ökonomischen Sinnhaftigkeit ausgewählter Aspekte des Standardmodells -- 4.2.2.1 Risikomessung auf Basis des Value-at-Risk -- 4.2.2.2 Die risikolose Zinsstrukturkurve -- 4.2.2.3 Eigenmittelunterlegung von Immobilien -- 4.2.2.4 Eigenmittelunterlegung von Staatsanleihen -- 4.2.2.5 Eigenmittelunterlegung von „Equities" -- 4.2.2.6 Volatilitätsanpassung -- 4.2.2.7 Matching-Anpassung -- 4.2.2.8 Behandlung latenter Steuern bei der Ermittlung der Eigenmittel -- 4.2.2.9 Nachrangige Verbindlichkeiten als Eigenmittel -- 4.2.3 Herausforderungen bei der Implementierung des wertorientierten Risikomanagements -- 4.2.3.1 Kapitalallokation -- 4.2.3.2 Bestimmung des Kapitalkostensatzes -- 4.2.3.3 Festlegung von Geschäftseinheiten -- 4.2.3.4 Sonstige -- 5 Fazit -- Anhang -- Literaturverzeichnis
Additional Edition:
Print version: Römer, Florian Wertorientiertes Risikomanagement im Lebensversicherungsunternehmen unter dem Einfluss von Solvency II Karlsruhe : Verlag Versicherungswirtschaft,c2018 ISBN 9783963290503
Keywords:
Electronic books.
URL:
https://ebookcentral.proquest.com/lib/th-brandenburg/detail.action?docID=5450653
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