Format:
1 Online-Ressource
ISBN:
9783642514708
,
9783790803433
Series Statement:
Physica-Schriften zur Betriebswirtschaft 17
Note:
Erster Teil Charakterisierung teilfälliger Anleihen mit planmäßiger Auslosungstilgung -- I. Klassifikation von Anleihen -- II. Die Bedeutung von Tilgungsanleihen am Kapitalmarkt -- III. Einflußfaktoren des Wertpapierkurses -- Zweiter Teil Zeitstetige Bewertungsansätze für Wertpapiere und Rechte unter Ungewißheit -- A. Überblick -- B. Bewertung mit Hilfe zeitstetiger Arbitrageansätze unter Ungewißheit -- C. Zeitstetiger Arbitrageansatz zur Bewertung teilfälliger Anleihen mit planmäßiger Auslosungstilgung -- IV. Bewertungsgleichung und Nebenbedingungen unter Vernachlässigung des langfristigen Zinssatzes -- Dritter Teil Modellvereinfachung en und Lösung des Bewertungsproblems -- A. Bestimmung der Einflußvariablen als stochastische Prozesse -- B. Bestimmung des Marktpreises ?1 für das kurzfristige Risiko -- C. Numerisches Lösungsverfahren -- Vierter Teil Empirische Ergebnisse -- A. Aufbau der Untersuchung -- B. Datengrundlage --
,
C. Schätzung der Parameter der stochastischen Prozesse -- D. Ermittlung des Marktpreises des kurzfristigen Risikos -- E. Bewertungsmodell 22 -- F. Zeitstetiges Bewertungsmodell und Bewertung auf Basis des Kapitalwertes -- Zusammenfassung und Ausblick -- Anhang 1 -- Anhang II -- 1. Markov-Prozeß -- 2. Eigenschaften des stochastischen Integrals -- 3. Martingal -- 4. Lemma von Itô -- Anhang III -- 1. Transformation der partiellen Differentialgleichung (63) -- 2. Transformation der partiellen Differentialgleichung (80) -- 3. Ränder der transformierten partiellen Differentialgleichung -- 3.1 Kurz- und langfristiger Zinssatz als Einflußfaktoren -- 3.2 Kurzfristiger Zinssatz als Einflußfaktor -- 4. Ermittlung der tridiagonalen Gleichungssysteme -- 4.1 ADI-Verfahren -- 4.1.1 1. Zeitschritt -- 4.1.2 2. Zeitschritt -- 4.2 Implizites Verfahren für das vereinfachte Bewertungsmodell -- Anhang IV -- 1. Referenzportefeuille --
,
2. Monotonieverhalten des Wertpapierkurses bei kurz- und langfristigem Zinssatz als Einflußfaktoren -- Statistische Quellen
Language:
German
Keywords:
Rentenmarkt
;
Portfolio Selection
;
Tilgungsanleihe
;
Bewertung
DOI:
10.1007/978-3-642-51470-8
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