Kooperativer Bibliotheksverbund

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Umfang: XXIV, 1119 Seiten , Diagramme

Ausgabe: 4., überarbeitete Auflage

ISBN: 3791036041 , 9783791036045

Weitere Ausg.: Erscheint auch als Online-Ausgabe, PDF ISBN 978-3-7910-3605-2

Sprache: Deutsch

Fachgebiete: Wirtschaftswissenschaften

Schlagwort(e): Investment Banking ; Risikomanagement ; Institutioneller Anleger ; Anlagepolitik ; Portfolio Selection ; Risikomanagement ; Finanzdienstleistung ; Institutioneller Anleger ; Risikomanagement ; Lehrbuch ; Lehrbuch

URL: Inhaltsverzeichnis

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Mehr zum Autor: Albrecht, Peter 1956-

Mehr zum Autor: Maurer, Raimond 1964-

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Umfang: 1 Online-Ressource (XXIV, 1119 Seiten) , Diagramme

Ausgabe: 4., überarbeitete Auflage

ISBN: 9783791036052

Weitere Ausg.: Erscheint auch als Druck-Ausgabe ISBN 978-3-7910-3604-5

Sprache: Deutsch

Fachgebiete: Wirtschaftswissenschaften

Schlagwort(e): Investment Banking ; Risikomanagement ; Institutioneller Anleger ; Anlagepolitik ; Portfolio Selection ; Risikomanagement ; Finanzdienstleistung ; Institutioneller Anleger ; Risikomanagement ; Lehrbuch

URL: Inhaltsverzeichnis

Mehr zum Autor: Albrecht, Peter 1956-

Mehr zum Autor: Maurer, Raimond 1964-

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Umfang: 1 online resource (1145 p.)

Ausgabe: 4., überarbeitete Auflage.

ISBN: 3-7910-3605-X

Inhalt: Long description: Anhand vieler Beispiele und empirischer Fallstudien erörtern die Autoren anschaulich institutionelle und methodische Grundlagen.Ausführlich werden Investments in Aktien, Zinstitel und Derivate behandelt; Futures, Optionen und Swaps sind dabei jeweils eigene Kapitel gewidmet. Immobilieninvestments, internationale Portfolio-Diversifikation und Value-at-Risk runden die breit angelegte Einführung ab.In der4. Auflage neu aufgenommen:Abschnitte zu weiteren ModellkonzeptionenStylized Facts empirischer RenditezeitreihenProspect-TheorieTheorie effizienter MärktePortfolioheuristikenZinsprognosePreisbildung bei RohstofffuturesRisikomanagement von OptionspositionenRohstoffinvestments

Inhalt: Biographical note: Peter Albrecht Prof. Dr. Peter Albrecht, Lehrstuhl für ABWL, Risikotheorie, Portfolio Management und Versicherungswirtschaft, Universität Mannheim. Raimond Maurer Prof. Dr. Raimond Maurer, Lehrstuhl für Investment, Portfolio Management und Alterssicherung, Universität Frankfurt a. M.

Anmerkung: "Schäffer Poeschel"--Cover. , Teil I: Institutionelle und methodische GrundlagenAllgemeine Grundlagen des Investment- und RisikomanagementsCharakterisierung von Investments unter SicherheitCharakterisierung von Investments unter Risiko I: EinperiodenmodelleCharakterisierung von Investments unter Risiko II: MehrperiodenmodelleGrundlagen der Bewertung von Investments unter Risiko Teil II: Investment- und Risikomanagement primärer FinanztitelAktieninvestments: GrundlagenAktieninvestments: VertiefungInvestments in Zinstitel: GrundlagenInvestments in Zinstitel: Vertiefung Teil III: Investment- und Risikomanagement mit derivativen FinanztitelnForwards und FuturesOptionenSwaps Teil IV: Weiterführende und vertiefende FragestellungenAsset Allocation und Internationale InvestmentsImmobilien und alternative InvestmentsAusfallbedrohte Zinstitel

Weitere Ausg.: ISBN 3-7910-3604-1

Sprache: Deutsch

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Umfang: 1 online resource (1145 pages)

Ausgabe: 4

ISBN: 9783791036052

Anmerkung: Intro -- Vorwort zur 4. Auflage -- Vorwort zur 1. Auflage -- Inhaltsverzeichnis -- Teil I: Institutionelle und methodische Grundlagen -- 1 Allgemeine Grundlagen des Investment- und Risikomanagements -- 1.1 Einführung -- 1.1.1 Vorbemerkungen und Abgrenzungen -- 1.1.2 Zum Aufbau des Buches -- 1.2 Teilnehmer an den Finanzmärkten -- 1.2.1 Kapitalsuchende und -nachfragende Wirtschaftssubjekte -- 1.2.2 Finanzintermediäre versus Endnutzer -- 1.2.3 Differenzierung hinsichtlich Transaktionsmotiven -- 1.3 Charakterisierung von Finanzmärkten -- 1.3.1 Grundsätzliche Abgrenzungen -- 1.3.2 Terminmärkte -- 1.4 Charakterisierung von Finanztiteln -- 1.4.1 Allgemeine Abgrenzungen -- 1.4.2 Aktien -- 1.4.3 Gläubigertitel -- 1.4.3.1 Vorbemerkungen -- 1.4.3.2 Wertpapierrechtliche Verbriefung -- 1.4.3.3 Zinszahlungsmodalitäten -- 1.4.3.4 Tilgungsmodalitäten -- 1.4.3.5 Einteilung nach Emittenten -- 1.4.3.6 Währungskomponente -- 1.4.3.7 Laufzeit -- 1.4.4 Anteile an Investmentfonds -- 1.4.5 Forwards und Futures -- 1.4.6 Optionen -- 1.4.7 Swaps -- 1.4.8 Zertifikate -- 1.5 Strukturierung des Investmentprozesses -- 1.6 Elemente eines quantitativen Investment- und Risikomanagements -- 1.7 Grenzen eines quantitativen Investment- und Risikomanagements -- 1.8 Literaturhinweise und Ausblick -- Literatur zu Kapitel 1 -- 2 Charakterisierung von Investments unter Sicherheit -- 2.1 Einführung -- 2.2 Grundlagen der Investitionsrechnung -- 2.2.1 Zins- und Diskontrechnung -- 2.2.2 Barwert- und Endwertberechnung -- 2.3 Renditebestimmung von Investitionen -- 2.3.1 Die Bedeutung von Renditen im Investmentmanagement -- 2.3.2 Rendite einer einperiodigen Investition -- 2.3.3 Endfällige mehrperiodige Investition -- 2.3.4 Mehrperiodige Investitionen mit zwischenzeitlichen Rückflüssen -- 2.3.4.1 Vorbemerkung -- 2.3.4.2 Durchschnittliche Rendite -- 2.3.4.3 Interne Rendite , 2.3.4.4 Modifizierter interner Zinsfu -- 2.3.5 Inflationsbereinigte Rendite -- 2.4 Grundlagen der Erfolgsanalyse von Fondsinvestments -- 2.4.1 Vorbemerkungen -- 2.4.2 Renditemessung eines Fondsinvestments (Performancemessung -- 2.4.2.1 Ein allgemeines Zahlungsmodell -- 2.4.2.2 Zeitgewichtete Rendite eines Fondsinvestments -- 2.4.2.3 BVI-Methode -- 2.4.2.4 Kapitalgewichtete Rendite eines Fondsinvestments -- 2.4.2.5 Fallstudie zur Ex post-Erfolgsmessung eines Fondsinvestments -- 2.4.3 Relative Performancemessung -- 2.4.3.1 Festlegung einer Benchmark -- 2.4.3.2 Aktiver versus passiver Investmentstil -- 2.4.4 Renditeorientierte Performanceattribution -- 2.5 Literaturhinweise und Ausblick -- Anhang 2A: Verhältnis von arithmetischem und geometrischem Mittel -- Anhang 2B: Konstruktionsprinzipien von Investmentindizes -- Anhang 2C: Nominelle Zinsen und Realzinsen -- Übungsaufgaben zu Kapitel 2 -- Literatur zu Kapitel 2 -- 3 Charakterisierung von Investments unter Risiko I: Einperiodenmodelle -- 3.1 Einführung -- 3.2 Charakterisierung von Zufallsvariablen: Verteilungsfunktion, Dichte, Momente -- 3.3 Ausgewählte Verteilungen -- 3.3.1 Normalverteilung -- 3.3.2 Lognormalverteilung -- 3.4 Interdependenzen, Summen und Produkte von Zufallsgrößen -- 3.5 Fallstudie: Analyse der Zufallsgesetzmäßigkeit von Aktien- und Bondindizes -- 3.6 Verteilungsbasierte Risikomaße -- 3.6.1 Vorbemerkungen -- 3.6.2 Volatilitätsmaße -- 3.6.3 Shortfallrisikomaße -- 3.6.4 Quantile -- 3.6.5 Value at Risk und Probable Minimum Return -- 3.6.5.1 Definition des Value at Risk -- 3.6.5.2 VaR im Falle von Marktrisiken -- 3.6.5.3 Rendite-Value at Risk und Probable Minimum Return -- 3.6.5.4 Mean Value at Risk -- 3.6.5.5 Kritikpunkte am Value at Risk -- 3.6.6 Conditional Value at Risk und Worst Case Average Return -- 3.6.6.1 Definition des Conditional Value at Risk , 3.6.6.2 Repräsentation des CVaR im Falle von Erfolgsvariablen -- 3.6.6.3 Rendite-CVaR und Worst Case Average Return -- 3.6.6.4 Mean Conditional Value at Risk -- 3.6.6.5 Eigenschaften des Conditional Value at Risk -- 3.6.7 Stress-Risikomaße -- 3.7 Zufallsabhängige Durchschnittsrenditen -- 3.8 Fallstudie: Langfristige Shortfallrisiken eines Aktieninvestments -- 3.9 Welches ist »die richtige« Renditeverteilung -- 3.9.1 Einführung -- 3.9.2 Diskrete Renditen -- 3.9.3 Logrenditen -- 3.10 Literaturhinweise und Ausblick -- Anhang 3A: Weitere ausgewählte Verteilungen -- Anhang 3B: Zur Gefährlichkeit von Verteilungen -- Anhang 3C: Multivariate Verteilungen -- Anhang 3D: Modellierung der Abhängigkeitsstruktur: Korrelation und Copula -- Anhang 3E: Momententests auf Normalverteilung, insbesondere Jarque-Bera-Test -- Anhang 3F: Allgemeiner Ansatz zur Fundierung von Shortfallrisikomaßen -- Anhang 3G: Bedingte Wahrscheinlichkeit und bedingter Erwartungswert -- Anhang 3H: Technische Grundlagen der Fallstudie 3.8 -- Übungsaufgaben zu Kapitel 3 -- Literatur zu Kapitel 3 -- 4 Charakterisierung von Investments unter Risiko II: Mehrperiodenmodelle -- 4.1 Einführung -- 4.2 Modelle in diskreter Zeit -- 4.2.1 Martingale -- 4.2.2 Random Walks und Binomialgitterprozesse -- 4.2.3 AR(1)-Prozesse -- 4.3 Zeitstetige Modelle -- 4.3.1 Wienerprozess (Brownsche Bewegung -- 4.3.2 Diffusionsprozesse und Lemma von It -- 4.3.3 Die geometrische Brownsche Bewegung -- 4.3.4 Ornstein/Uhlenbeck-Prozess -- 4.3.5 Quadratwurzel-Prozesse -- 4.3.6 Numerische Approximation von Diffusionsprozessen -- 4.4 Fallstudie: Langfristige Shortfallrisiken eines DAX-Investmentsparplans -- 4.5 Weiterführende Modellbildungen -- 4.5.1 Sprung-Diffusionsprozesse -- 4.5.2 GARCH-Prozesse -- 4.5.3 Regime Switching-Modelle -- 4.5.4 Local Volatility- und Stochastic Volatility-Modelle , 4.5.5 Stochastic Volatility-Modelle mit Sprungkomponente -- 4.6 Stylized Facts von Renditezeitreihen -- 4.7 Fallstudie: Charakteristika täglicher DAX-Renditen -- 4.8 Multivariate Modelle -- 4.9 Literaturhinweise und Ausblick -- Anhang 4A: Bedingte Verteilung und bedingte Erwartung -- Anhang 4B: Stochastische Integration bezüglich des Standard-Wienerprozesses (Itô-Integral -- Anhang 4C: Stochastische Differentiale -- Satz von It -- Anhang 4D: Verteilung des CIR-Prozesses -- Anhang 4E: Mehrdimensionale Geometrische Brownsche Bewegung -- Anhang 4F: Punkt- und Zählprozesse -- Übungsaufgaben zu Kapitel 4 -- Literatur zu Kapitel 4 -- 5 Grundlagen der Bewertung von Investments unter Risiko -- 5.1 Einführung -- 5.2 Individualbewertung -- 5.2.1 Erwartungsnutzentheorie (Bernoulli-Prinzip -- 5.2.2 Prospect-Theorie -- 5.2.3 Risiko/Wert-Modelle -- 5.3 Marktbewertung -- 5.3.1 Vorbemerkungen -- 5.3.2 Bewertung in arbitragefreien Märkten: Einperiodiger State Space-Markt -- 5.3.2.1 Grundlagen -- 5.3.2.2 Systematisierung von Arbitragefreiheitsbedingungen -- 5.3.2.3 Charakterisierung arbitragefreier State Space-Märkte -- 5.3.2.4 Preisbildung auf arbitragefreien State Space-Märkten: Pseudo-risikoneutrale Bewertung -- 5.3.3 Bewertung in arbitragefreien Märkten II: Mehrperiodiger State Space-Markt -- 5.3.3.1 Grundlagen -- 5.3.3.2 Handelsstrategien -- 5.3.3.3 Arbitragefreiheit und pseudo-risikoneutrale Bewertung: Fundamental Theorem of Asset Pricing -- 5.3.3.4 Verhältnisse im allgemeinen Fall -- 5.4 Theorie effizienter Märkte -- 5.5 Literaturhinweise und Ausblick -- Anhang 5A: Arbitragefreiheit und stochastische Dominanz erster Ordnung -- Anhang 5B: Martingal-Pricing: Anmerkungen zum allgemeinen Fall -- Anhang 5C: Satz von Girsanov, State Price Deflator -- Anhang 5D: Black/Scholes-Finanzmarkt -- Anhang 5E: Numerairewechsel -- Übungsaufgaben zu Kapitel 5 , Literatur zu Kapitel 5 -- Literatur zu Kapitel 5.2 -- Literatur zu Kapitel 5.3 -- Teil II: Investment- und Risikomanagement primärer Finanztitel -- 6 Aktieninvestments: Grundlagen -- 6.1 Einführung -- 6.2 Bewertung von Aktien auf der Titelebene -- 6.2.1 Dividendendiskontierungsmodelle: Grundlagen -- 6.2.2 Wachstumsmodelle -- 6.2.3 Residualgewinnmodelle -- 6.2.4 Technische Aktienanalyse -- 6.2.5 Statistisch-ökonometrische Fundamentalmodelle -- 6.2.6 Konsequenzen für die Investmentpraxis -- 6.3 Optimale Selektion eines Aktienportfolios: Portfoliotheorie -- 6.3.1 Vorbemerkungen -- 6.3.2 Markowitz-Diversifikation -- 6.3.2.1 Vorbemerkungen -- 6.3.2.2 Analyse des Zwei-Titel-Falls -- 6.3.2.3 Analyse des allgemeinen Falls -- 6.3.3 Markowitz-Effizienz -- 6.3.3.1 Vorbemerkungen -- 6.3.3.2 Analyse des allgemeinen Falles -- 6.3.4 Selektion eines optimalen Portfolios -- 6.3.4.1 Vorbemerkungen -- 6.3.4.2 Portfolioselektion auf der Basis des Safety first-Ansatzes -- 6.3.4.2.1 Kontrolle der Shortfallwahrscheinlichkeit -- 6.3.4.2.2 Portfoliooptimierung unter Shortfallrestriktionen -- 6.3.5 Anwendungsaspekte der Portfolioselektion -- 6.3.5.1 Inputdaten -- 6.3.5.2 Probleme der Markowitzoptimierung -- 6.3.5.3 Indexmodelle -- 6.3.5.4 Portfoliooptimierung unter realen Bedingungen -- 6.4 Bewertung von Aktien im Kapitalmarktgleichgewicht: Capital Asset Pricing-Modell -- 6.4.1 Marktindexmodell -- 6.4.1.1 Eigenschaften des Marktindexmodells -- 6.4.1.2 Schätzung des Betafaktors -- 6.4.2 Portfoliotheorie bei Einführung einer sicheren An lage -- 6.4.3 Capital Asset Pricing-Modell (CAPM -- 6.4.3.1 Vorbemerkungen -- 6.4.3.2 Prämissen und Basisresultat des CAPM -- 6.4.3.3 Die Kapitalmarktlinie: Charakterisierung optimaler Portfolios -- 6.4.3.4 Die Wertpapiermarktlinie: Charakterisierung beliebiger Portfolios -- 6.4.3.5 Gleichgewichtspreis eines beliebigen Portfolios , 6.5 Risikoadjustierte Performancemessung

Weitere Ausg.: Print version: Albrecht, Peter Investment- und Risikomanagement Freiburg : Schäffer-Poeschel Verlag für Wirtschaft Steuern Recht GmbH,c2016 ISBN 9783791036045

Schlagwort(e): Electronic books.

URL: https://ebookcentral.proquest.com/lib/th-brandenburg/detail.action?docID=4560996

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Umfang: 1 online resource (1145 p.)

Ausgabe: 4., überarbeitete Auflage.

ISBN: 3-7910-3605-X

Inhalt: Long description: Anhand vieler Beispiele und empirischer Fallstudien erörtern die Autoren anschaulich institutionelle und methodische Grundlagen.Ausführlich werden Investments in Aktien, Zinstitel und Derivate behandelt; Futures, Optionen und Swaps sind dabei jeweils eigene Kapitel gewidmet. Immobilieninvestments, internationale Portfolio-Diversifikation und Value-at-Risk runden die breit angelegte Einführung ab.In der4. Auflage neu aufgenommen:Abschnitte zu weiteren ModellkonzeptionenStylized Facts empirischer RenditezeitreihenProspect-TheorieTheorie effizienter MärktePortfolioheuristikenZinsprognosePreisbildung bei RohstofffuturesRisikomanagement von OptionspositionenRohstoffinvestments

Inhalt: Biographical note: Peter Albrecht Prof. Dr. Peter Albrecht, Lehrstuhl für ABWL, Risikotheorie, Portfolio Management und Versicherungswirtschaft, Universität Mannheim. Raimond Maurer Prof. Dr. Raimond Maurer, Lehrstuhl für Investment, Portfolio Management und Alterssicherung, Universität Frankfurt a. M.

Anmerkung: "Schäffer Poeschel"--Cover. , Teil I: Institutionelle und methodische GrundlagenAllgemeine Grundlagen des Investment- und RisikomanagementsCharakterisierung von Investments unter SicherheitCharakterisierung von Investments unter Risiko I: EinperiodenmodelleCharakterisierung von Investments unter Risiko II: MehrperiodenmodelleGrundlagen der Bewertung von Investments unter Risiko Teil II: Investment- und Risikomanagement primärer FinanztitelAktieninvestments: GrundlagenAktieninvestments: VertiefungInvestments in Zinstitel: GrundlagenInvestments in Zinstitel: Vertiefung Teil III: Investment- und Risikomanagement mit derivativen FinanztitelnForwards und FuturesOptionenSwaps Teil IV: Weiterführende und vertiefende FragestellungenAsset Allocation und Internationale InvestmentsImmobilien und alternative InvestmentsAusfallbedrohte Zinstitel

Weitere Ausg.: ISBN 3-7910-3604-1

Sprache: Deutsch