UID:
almahu_9949199649802882
Umfang:
XI, 144 S. 3 Abb.
,
online resource.
Ausgabe:
1st ed. 2000.
ISBN:
9783322873903
Serie:
Gabler Edition Wissenschaft
Inhalt:
Durch die explosionsartige Entwicklung im Portfolio-Management werden heute viele Allokationsentscheidungen in der Vermögensverwaltung von Banken und Versicherungen durch quantitative Modelle unterstützt. Neuronale Netze haben sich hier einen festen Platz erobert. Klaus Ripper setzt verschiedene neuronale Netze in Bezug zu statistischen Verfahren und stellt zwei Netzwerkmodelle vor, die für das Portfolio-Management entwickelt worden sind. Durch langjährige Erfahrung im Bereich Fondsmanagement bezieht der Autor viele praktische Fragestellungen mit ein.
Anmerkung:
1 Einleitung -- 2 Grundlagen neuronaler Netze -- 2.1 Einleitung -- 2.2 Historische Entwicklung -- 2.3 Verarbeitungselemente -- 2.4 Netztopologien -- 2.5 Lemverfahren -- 2.6 Aspekte neuronaler Netze -- 2.7 Zusammenfassung -- 3 Gleichgewichtsmodelle der Finanzwirtschaft -- 3.1 Einleitung -- 3.2 Analysemethoden -- 3.3 Das Markowitz-Modell -- 3.4 Das Index-Modell -- 3.5 Das Capital Asset Pricing Modell -- 3.6 Die Arbitrage Pricing Theorie -- 3.7 Zusammenfassung -- 4 Neuronale Netze und statistische Funktionsanpassung -- 4.1 Einleitung -- 4.2 Backpropagation-Algorithmus mit linearer Transferfunktion -- 4.3 Das Neuron als logistische Regression -- 4.4 Das Neuron als Probitwahrscheinlichkeitsmodell -- 4.5 Rekurrente Netze -- 4.6 Statistik der Neuronalen Netze -- 4.7 Modifikationen des Backpropagation Algorithmus -- 4.8 Zusammenfassung -- 5 Neuronale Netze zur volkswirtschaftlichen Zeitreihenprognose -- 5.1 Einleitung -- 5.2 Prognoseverfahren -- 5.3 Schätzung -- 5.4 Diskussion -- 5.5 Zusammenfassung -- 6 Neuronale Netze zur Renditeschätzung von Aktien nach dem CAPM-Kapitalmarktmodell -- 6.1 Einleitung -- 6.2 Schätzung des Beta-Faktors -- 6.3 Modifikation des BP-Algorithmus -- 6.4 Empirische Schätzung -- 6.5 Diskussion -- 6.6 Zusammenfassung -- 7 Schätzung der Volatilität mit neuronalen Netzen -- 7.1 Einleitung -- 7.2 Volatilität und Finanzprodukte -- 7.3 Empirische Schätzung des Volatilitäts-Smile -- 7.4 Der VOLAX -- 7.5 Meßgröße der Volatilität -- 7.6 Neuronales Netz zur Minimierung der Maximum-Log-Likelihood-Funktion -- 7.7 Test auf GARCH-Effekte -- 7.8 Zusammenfassung -- 8 Statistische Analyse des Zinsprozeßrisikos von Anleihen und zinsderivativen Wertpapieren -- 8.1 Einleitung -- 8.2 Korrelationsmatrix und Hauptkomponentenanalyse -- 8.3 Hauptkomponentenanalyse versus Zustandsraummodelle -- 8.4 Empirische Analyse -- 8.5 Hauptkomponenten und Volatilität -- 8.6 Hauptkomponenten und Risikomaße -- 8.7 Dynamik zwischen Bundes- und Pfandbriefanleihen als Risikoquelle -- 8.8 Renditespread zwischen Bundes- und Pfandbriefanleihen als Risikoquelle -- 8.9 Der Kuponeffekt als Risikoquelle -- 8.10 Zusammenfassung -- 9 Zusammenfassung und Ausblick -- 10 Literatur.
In:
Springer Nature eBook
Weitere Ausg.:
Printed edition: ISBN 9783824470112
Sprache:
Deutsch
DOI:
10.1007/978-3-322-87390-3
URL:
https://doi.org/10.1007/978-3-322-87390-3
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