In:
Revista Mexicana de Economía y Finanzas, Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas, A.C. (IMEF), Vol. 14, No. 4 ( 2019-10-1), p. 715-727
Abstract:
El objetivo de esta investigación es analizar la presencia de burbujas financieras o un comportamiento explosivo en cuatro criptomonedas: Ethereum, Ripple, Bitcoin Cash y EOS. La selección de los activos se basó en la capitalización de mercado. La metodología implementada fue una prueba simple y generalizada (SADF y GSADF) de una variación de la prueba aumentada de Dickey-Fuller propuesta por Phillips et al. (2011, 2015). Encontramos diez, siete, seis y siete comportamientos exuberantes en los activos mencionados, respectivamente. Esta metodología ha sido en gran parte inexplorada y podría emplearse de manera estándar en el sector financiero para cualquier otro activo. Esta es la primera investigación que detecta este tipo de comportamiento para un grupo de criptomonedas con frecuencia diaria. Con el presente trabajo y el artículo de Li et al. (2018), el 68,47% del mercado ha sido analizado bajo la metodología. En consecuencia, este comportamiento podría estar disperso en todo el sector.
Type of Medium:
Online Resource
ISSN:
1665-5346
,
2448-6795
DOI:
10.21919/remef.v14i4
DOI:
10.21919/remef.v14i4.374
Language:
English
Publisher:
Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas, A.C. (IMEF)
Publication Date:
2019
detail.hit.zdb_id:
3000614-4
