Format:
1 Online-Ressource (XIV, 294S.)
Edition:
2., verbesserte Auflage
ISBN:
9783322832108
,
9783528169824
Note:
Es gibt wohl nur wenige Dinge im täglichen Leben, die in der landläufigen Meinung so als Synonym für Unsicherheit angesehen werden wie Aktienkurse. Niemand ist in der Lage, ihren genauen zukünftigen Wert vorherzusagen, da er von vielen Faktoren bestimmt wird, die auf nicht exakt vorhersehbaren Ereignissen (wie z.B. allgemeine Wirtschaftslage, politische Ereignisse, firmenspezifische Einflüsse, Käufer-Verkäuferverhalten, ... ) basieren. Es ist daher naheliegend, Finanzmärkte, in denen Aktien (und andere Wertpapiere) gehandelt werden, durch stochastische Modelle zu beschreiben. Die Geschichte dieser stochastische Modellierung hatte ihren Anfang in der Dissertation von L. Bachelier (1900). Das wahrhaft bahnbrechende Ergebnis der modernen Finanzmathematik war hingegen die gut siebzig Jahre später entwickelte Black-Scholes-Formel zur Bewertung europäischer Optionen (siehe Black und Scholes (1973)). Sie brachte die Theorie der zeitstetigen Modelle für Finanzmärkte um einen wesentlichen Schritt weiter. Vor allem bewährte sich die Formel so gut in der Praxis, dass der Handel mit Optionen regelrecht aufblühte
Language:
German
Keywords:
Optionspreistheorie
;
Portfolio Selection
;
Optimierung
;
Finanzmathematik
;
Optionspreistheorie
;
Itô-Prozess
;
Hochschulschrift
DOI:
10.1007/978-3-322-83210-8
URL:
Volltext
(lizenzpflichtig)
Author information:
Korn, Ralf 1963-
