UID:
edoccha_9961000060302883
Format:
1 online resource (606 p.)
Edition:
1. Auflage 2015
ISBN:
3-7992-6952-5
Content:
Long description: Das Lehrbuch bietet eine umfassende Darstellung der Methoden des Managements finanzieller Risiken von Unternehmen.Dabei werden zunächst die Grundlagen der Risikoquantifizierung, vor allem auf Basis der Risikomaße Value at Risk (VaR) und Conditional Value at Risk (CVaR) behandelt. Neben einer eingehenden Erörterung der fundamentalen Risikokategorien werden auch die Grundlagen einer risikokapitalbasierten Ergebnissteuerung und der Allokation von Risikokapital dargestellt."Blicke in die Wissenschaft" und "Blicke in die Praxis" zeigen aktuelle wissenschaftliche Untersuchungen und Standards der Unternehmenspraxis.
Content:
Biographical note: Peter Albrecht Prof. Dr. Peter Albrecht, Lehrstuhl für ABWL, Risikotheorie, Portfolio Management und Versicherungswirtschaft, Universität Mannheim. Markus Huggenberger Markus Huggenberger, Lehrstuhl für ABWL, Risikotheorie, Portfolio Management und Versicherungswirtschaft, Universität Mannheim.
Note:
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Vorwort; Inhaltsverzeichnis; Abbildungsverzeichnis; Tabellenverzeichnis; 1 Einführung und Grundlagen; 1.1 Risiko; 1.1.1 Zum Begriff des Risikos; 1.1.2 Finanzrisiken; 1.1.3 Risikoquantifizierung: Ein erstes Beispiel; 1.2 Risikomanagement; 1.2.1 Zum Begriff des Risikomanagements; 1.2.2 Risikomanagement als Prozess; 1.2.3 Nutzenpotentiale des Risikomanagements; 1.3 Rechtliche Rahmenbedingungen des Risikomanagements; 1.3.1 Einführung; 1.3.2 Kapitalunterlegungsvorschriften imBankenbereich: Basel II; 1.3.2.1 Hintergründe; 1.3.2.2 Basel II; 1.3.2.3 Basel 2.5, Basel III und Basel 3.5
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1.3.3 Kapitalunterlegungsvorschriften imVersicherungsbereich: Solvency II1.4 Grenzen eines quantitativen Risikomanagements; 1.5 Zum Aufbau des Buches; 2 Quantil-Risikomaße: Erste Grundlagen; 2.1 Einführung; 2.2 Risikomessung; 2.3 Quantile; 2.4 Value at Risk und Mean Value at Risk; 2.4.1 Definition des Value at Risk; 2.4.2 Interpretation des VaR als Risikokapital; 2.4.3 Beispiele für Verlustvariable; 2.4.4 Konzeption eines diskontierten Value at Risk; 2.4.5 Konzeptionen eines Rendite-Value at Risk; 2.4.6 Spezifikation des Sicherheitsniveaus; 2.4.7 Mean Value at Risk
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2.4.8 Grundlegende Berechnungsbeispiele2.4.8.1 Normalverteilung; 2.4.8.2 Lognormalverteilung; 2.4.8.3 Cornish/Fisher-Entwicklung; 2.5 Strukturierung von Risikokonzeptionen; 2.5.1 Typus I und Typus II; 2.5.2 Zweiseitige Risikomaße; 2.5.3 Shortfallrisikomaße; 2.5.4 Risikokapital im engeren und im weiteren Sinn; 2.5.5 Lageabhängige und lageunabhängige Risikomaße; 2.6 Ein grundlegendes Axiomensystem für Risikomaße: Artzner/Delbaen/Eber/Heath; 2.7 Eigenschaften des Value at Risk als Risikomaß; 2.8 Expected Shortfall und Conditional Value at Risk; 2.8.1 Verlustvariable: Der Expected Shortfall
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2.8.2 Erfolgsvariable: Der Tail Mean2.8.3 Verlustvariable: Der Conditional Value at Risk; 2.8.4 Repräsentation des CVaR im Falle von Erfolgsvariablen; 2.8.5 Rendite-Conditional Value at Risk; 2.8.6 Mean Expected Shortfall undMean Conditional Value at Risk; 2.8.7 Interpretation als Risikokapital; 2.8.8 Grundlegende Berechnungsbeispiele; 2.8.8.1 Normalverteilung; 2.8.8.2 Lognormalverteilung; 2.9 Eigenschaften der Risikomaße Expected Shortfall und Conditional Value at Risk; 2.10 Value at Risk oder Expected Shortfall?; 2.A Allgemeine Eigenschaften von Quantilen und Quantil-Risikomaßen
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2.A.1 Quantile2.A.2 Value at Risk; 2.A.3 Expected Shortfall und Conditional Value at Risk; 2.B Quantil-Risikomaße als Lösung eines Optimierungsproblems; 2.C Spektrale Risikomaße und Verzerrungs-Risikomaße; 2.D Das Axiomensystem von Rockafellar/Uryasev/Zabarankin; 2.E Weitere Resultate zur analytischen Bestimmung von Quantil-Risikomaßen; 2.E.1 Elliptische Verteilungen; 2.E.2 GH-Verteilung; 2.E.3 Logistische und log-logistische Verteilung; 2.E.4 Nullpunkt-Pareto-Verteilung; 2.E.5 Ausblick auf weitere Resultate; 2.F Bestimmung von Quantil-Risikomaßen bei NormalMixtures
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2.G Cornish/Fisher-Approximationfür den Expected Shortfall
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German
Additional Edition:
ISBN 3-7910-3412-X
Language:
German
