UID:
almafu_9958911449002883
Format:
1 online resource (258 p.)
ISBN:
3-428-52014-9
Series Statement:
Duisburger volkswirtschaftliche Schriften, Bd. 41
Content:
Hauptbeschreibung Ausgehend von den mehr oder minder offensichtlichen Mängeln der Theorie rationaler Erwartungen und ihrer Verfeinerungen, wie z. B. den ökonomisch rationalen Erwartungen oder dem adaptiven Lernen, stellt Frank Trosky eine Alternative vor: die heterogenen Erwartungen. Diese sind seit den 90er Jahren Diskussionsgegenstand in der Wechselkurstheorie. Durch die Verallgemeinerung eines entsprechenden vermögenspreistheoretischen Wechselkursmodells und seiner Anwendung auf den Geldmarkt leitet er interessante Implikationen für die Geldpolitik ab. Mittels Simulationen des Mo
Note:
Originally presented as the author's thesis (doctoral)--Universitat Duisburg-Essen, 2005.
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Geleitwort; Vorwort; Inhaltsverzeichnis; Tabellenverzeichnis; Abbildungsverzeichnis; 1. Einführung und Gang der Arbeit; 2. Erwartungsbildungstheorien: Ein Überblick; 2.1 Eine zweckmäßige Definition von Erwartungen; 2.2 Eine kurze Entwicklungsgeschichte der Erwartungsbildungstheorien; 2.3 Synoptische Darstellung der Erwartungsbildungshypothesen; 3. Grundzüge der Chaostheorie; 3.1 Methodische Aspekte nichtlinearer und linearer Zusammenhänge; 3.2 Konstituierende Merkmale des Chaos; 3.2.1 Der Lyapunov-Exponent als Maß der SDIC-Eigenschaft; 3.2.2 Chaos und Prognosen
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4.1.3 Zinsprognose und bounded rationality4.2 Ein einfaches Modell zur Zinsbildung auf dem Geldmarkt mit heterogenen Erwartungen; 4.3 Modellsimulation heterogener Erwartungen auf dem Geldmarkt; 4.4 Zwischenfazit; 5. Politik-Implikationen; 5.1 Simulationsergebnisse des Einflusses verschiedener Geldpolitiken auf das Zeitreihenverhalten des Modells mit heterogenen Erwartungen; 5.1.1 Zur Wirkung einer Geldmengenregel im Modellzusammenhang; 5.1.2 Zur Wirkung einer zyklischen Geldpolitik im Modellzusammenhang; 5.1.3 Zur Wirkung einer Zinsfixierungsstrategie im Modellzusammenhang
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5.2 Simulationsergebnisse des Einflusses verschiedener Geldpolitiken auf die Zinsschwankungen im Modell mit heterogenen Erwartungen6. Empirische Analyse der Komplexität des Geldmarktes; 6.1 Statistische Tests auf Linearität und IID; 6.1.1 Der Hurst-Exponent des Geldmarktes; 6.1.2 BDS-Test des Geldmarktes; 6.2 Quantifizierung der Komplexität des Geldmarktes; 6.2.1 Die Korrelationsdimension des Geldmarktes; 6.2.2 Der Lyapunov-Exponent des Geldmarktes; 6.3 Zusammenfassung der empirischen Ergebnisse; 7. Zusammenfassung der Ergebnisse und Fazit; Anhang A: Zinsbildungsmodell
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2. Szenarien mit externen Schocks
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German
Additional Edition:
ISBN 3-428-12014-0
Language:
German
