UID:
kobvindex_ERBEBC7252284
Format:
1 online resource (524 pages)
Edition:
1
ISBN:
9783896449528
Series Statement:
Schriftenreihe Finanzierung und Banken
Note:
Intro -- Geleitwort -- Vorwort -- Inhaltsverzeichnis -- Abbildungsverzeichnis -- Tabellenverzeichnis -- Abkürzungsverzeichnis -- Symbolverzeichnis -- 1. Einleitung -- 2. Das staatliche Schuldenmanagement -- 2.1. Grundlagen des staatlichen Schuldenmanagements -- 2.2. Ziele des staatlichen Schuldenmanagements -- 2.3. Das Schuldenmanagement der öffentlichen Emittenten im Euro-Währungsgebiet -- 3. Einflussfaktoren auf Renditedifferenzen zur Benchmarkanleihe -- 3.1. Vom staatlichen Schuldenmanagement gestaltbare Faktoren -- 3.1.1. Erhöhung der Liquidität einer Anleihe -- 3.1.2. Spezielle Ausgestaltung der Anleihen zur Ausnutzung von Bondindexeffekten -- 3.1.3. Stripping und Reconstitution von Anleihen -- 3.1.4. Anzahl an Ratings eines Emittenten -- 3.1.5. Allgemeine Emissionstätigkeit eines Emittenten -- 3.1.5.1. Angebot von Anleihen über das gesamte Laufzeitenspektrum -- 3.1.5.2. Regelmäßige Emissionen -- 3.1.6. Ausgestaltung des Primärmarktes -- 3.1.6.1. Nutzung von Auktionen mit Primary-Dealer-System -- 3.1.6.2. Wahl der Auktionsform -- 3.1.6.3. Einrichtung von when-issued Märkten -- 3.1.7. Anpassung an europäische Marktusancen -- 3.1.8. Strategische Entscheidung zwischen aktivem und passivem Schuldenmanagement -- 3.1.8.1. Allgemeine Analyse des aktiven und passiven Schuldenmanagements -- 3.1.8.2. Operationalisierung des aktiven und passiven Schuldenmanagements -- 3.1.8.2.1. Unabhängigkeit der Schuldenmanager -- 3.1.8.2.2. Transparenz des Emissionsverfahrens -- 3.2. Für das staatliche Schuldenmanagement vorgegebene Rahmenbedingungen -- 3.2.1. Bonität des Emittenten -- 3.2.2. Effizienzsteigerung durch elektronischen Sekundärmarkthandel -- 3.2.3. Terminmärkte und Repo-Märkte -- 3.2.3.1. Repo Specialness von Anleihen -- 3.2.3.2. Hedgingmöglichkeiten durch börsennotierte Terminkontrakte -- 3.2.4. Auswirkungen von Steuern -- 3.2.5. Weitere Faktoren
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4. Empirische Untersuchung zur Erklärung der Renditedifferenzen -- 4.1. Überblick über Analysen zur Erklärung von Renditespreads -- 4.2. Darstellung und Bereinigung der Daten -- 4.2.1. Darstellung der Daten -- 4.2.2. Bereinigung der Daten -- 4.2.2.1. Bereinigung von Restlaufzeitunterschieden -- 4.2.2.2. Bereinigung von Kuponeffekten -- 4.3. Analyse der Renditedifferenzen -- 4.3.1. Vorgehensweise in der empirischen Untersuchung -- 4.3.2. Ergebnisse der empirischen Untersuchung -- 4.4. Bedeutung der empirischen Ergebnisse für die Ausgestaltung von Anleihen -- 5. Zusammenfassung -- Anhänge -- Anhang I - Daten zur Staatsverschuldung von OECD-Staaten -- Anhang II - Das allokative, distributive und stabilitätspolitische Ziel des staatlichen Schuldenmanagements -- Anhang III - Das Risiko im Rahmen des fiskalischen Ziels -- Anhang IV - Alternative Liquiditätsmaße -- Anhang V - Erläuterungen zum Indexeffekt -- Anhang VI - Renditen von U.S. Treasury Coupon-STRIPS und implizite Zero-Coupon-Zinssätze -- Anhang VII - Theoretische und empirische Betrachtung von Wertpapierauktionen -- Anhang VIII - Auswirkungen der Auktionsform auf das Bietverhalten -- Anhang IX - Marktusancen der analysierten Anleihen -- Anhang X - Berechnung des Variablenwertes für den Einflussfaktor Marktusancen -- Anhang XI - Rating-Symbole und -Definitionen -- Anhang XII - Daten zu Ausfällen von Anleihen in Abhängigkeit des Moody's Rating -- Anhang XIII - Metrischer Ratingwert -- Anhang XIV - Analyse des Renditespreads zwischen Rating-Klassen -- Anhang XV - Handelsvolumina an elektronischen Sekundärmärkten -- Anhang XVI - Auswirkungen zukünftiger Repo Spreads auf den Wertpapierpreis -- Anhang XVII - Auswirkungen der Repo Specialness auf den Renditespread -- Anhang XVIII - Handelsvolumina von Future- und Optionskontrakten -- Anhang XIX - Renditen von U.S. Treasury Coupon- und Principal-STRIPS
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Anhang XX - Renditedifferenzen zwischen ausgewählten Anleihen öffentlicher Emittenten des Euroraums -- Anhang XXI - Differenzen zwischen Reuters Renditen und Excel Renditen -- Anhang XXII - Steuerlicher Kuponeffekt -- Anhang XXIII - Auswirkungen von Kuponzahlungen auf die Duration -- Anhang XXIV - Korrelationsmatrix -- Anhang XXV - Empirische Ergebnisse der Regressionsanalyse mit allen Variablen -- Literaturverzeichnis
Additional Edition:
Print version: Bolte, Florian Auswirkungen des Schuldenmanagements auf Renditedifferenzen zwischen Anleihen öffentlicher Emittenten des Euro-Währungsgebietes. Berlin : Duncker & Humblot,c2023 ISBN 9783896732613
Keywords:
Electronic books.
URL:
https://ebookcentral.proquest.com/lib/th-brandenburg/detail.action?docID=7252284
