UID:
kobvindex_ZBW12004605
Umfang:
117 Seiten
,
graph. Darst.
Serie:
Diskussionsbeiträge / Institut für Volkswirtschaftslehre 1999,3
Inhalt:
Der vorliegende Aufsatz untersucht die Ursachen von Finanzmarktkrisen anhand entsprechender Vorkommnisse in Thailand, Mexiko und Tschechien, um risikoreiche Konstellationen für "Emerging Markets" zu identifizieren. Als Modell wurde der Ansatz von Sachs/Tornell/Velasco (1996) gewählt, der durch Einbeziehung von Kreditrationierung und Haftungsbeschränkung erweitert und modifiziert wurde. Aus diesen Überlegungen heraus wurden Indikatoren für die Prognose von Währungskrisen abgeleitet und anhand der Beispiele Thailands, Mexikos und Tschechiens berechnet. Der Aufsatz ist in folgende Hauptkapitel gegliedert: 1. Einleitung; 2. Krisensituationen für die Geldpolitik und Währungspolitik in Entwicklungsländern; 3. Ein einfaches Modell der spekulativen Attacke (in Anlehnung an Sachs/Tornell/Velasco); 4. Aussagefähige Indikatoren für Finanzmarktkrisen in "Emerging Markets"; 5. Kreditrationierung, Haftungsbeschränkung und die Neuformulierung des Modells von Sachs/Tornell/Velasco; 6. Indikatoren für ein Frühwarnsystem am Beispiel Thailands, Mexikos und Tschechiens.
Sprache:
Deutsch
Mehr zum Autor:
Sell, Friedrich L.
